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Le sentiment commercial mondial au deuxième trimestre 2025 a été largement dominé par les répercussions des décisions de politique commerciale des États-Unis. Cependant, même si les chocs tarifaires ébranlent les chaînes d'approvisionnement mondiales, les tendances à long terme en matière d'approvisionnement restent en vigueur. Alors que les marques, les gouvernements et les consommateurs s'adaptent aux retombées des guerres commerciales en cours, le plus récent rapport baromètre de QIMA examine comment les fluctuations d'approvisionnement quotidiennes s'intègrent dans le grand schéma du commerce mondial.

Après des mois de volte-faces, l'approvisionnement américain est-il toujours dans la même direction qu'auparavant ?

Tout au long du deuxième trimestre 2025, les tendances d'approvisionnement américaines ont suivi les virages serrés des politiques tarifaires de l'administration, entraînant une série de démarrages et d'arrêts. Les volumes d'approvisionnement en provenance de Chine ont été les plus affectés, avec les données de QIMA montrant une demande pour les inspections et les audits de la part des marques américaines en baisse de -26% en glissement annuel en avril et de -41% en mai. Par la suite, l'annonce d'une pause de 90 jours sur les tarifs chinois a peut-être incité un autre regain de stock de la part des acheteurs américains, décrit par beaucoup comme une "saison de pointe anticipée", avec des ports de la côte Ouest rapportant des volumes d'expédition élevés en provenance de Chine depuis janvier.

Il convient de noter qu'à plus grande échelle, ces fluctuations mensuelles de la demande s'inscrivent toujours dans le cadre de la tendance de fond des chaînes d'approvisionnement américaines : à savoir, un découplage progressif de la Chine en faveur d'autres marchés de fournisseurs étrangers. Une région clé parmi eux est l'Asie du Sud-Est, où les données du deuxième trimestre de QIMA montrent une augmentation de la demande d'inspections et d'audits de +31% en glissement annuel. Comme lors du premier trimestre de 2025, l'Indonésie (+118% en glissement annuel) et les Philippines (+67% en glissement annuel) ont affiché la plus forte croissance annuelle, mais le Vietnam a également reçu un afflux de nouvelles commandes (+11% en glissement annuel).

Avec plusieurs accords commerciaux en suspens et une pause tarifaire sur la plupart des pays non-Chinois devant expirer en juillet, de nouvelles secousses à court terme pourraient être prévues pour les chaînes d'approvisionnement américaines – mais les données d'approvisionnement à grande échelle montrent que l'impact complet des tarifs et de la politique commerciale deviendra apparent sur des mois et des années plutôt que des semaines.

En pleine tension tarifaire aux États-Unis, la Chine se tourne vers les marchés émergents et renforce ses liens avec l'UE

Le deuxième trimestre 2025 a vu une forte escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, et bien qu'une trêve provisoire ait été conclue en juin, il est indéniable que l'impact des tarifs américains sur la stratégie de chaîne d'approvisionnement de la Chine en dehors du commerce direct avec les États-Unis est significatif. Les données de QIMA sur la demande d'inspection et d'audit en Chine signalent une réorientation continue des flux commerciaux chinois vers les marchés émergents, ainsi qu'un renforcement potentiel des liens économiques avec des économies avancées au-delà des États-Unis.

Par exemple, la part de la Chine dans le mix d'approvisionnement des acheteurs basés dans l'UE a augmenté au deuxième trimestre 2025 après plusieurs trimestres de déclin, stimulée par une demande renouvelée pour les inspections chinoises aux Pays-Bas (+28% en glissement annuel), en Autriche (+60%), en Pologne (+5% en glissement annuel) et en Espagne (+3% en glissement annuel). Une part notable de cette croissance est tirée par le secteur des jouets et produits récréatifs (demande +15% en glissement annuel de la part des acheteurs de l'UE), soulignant que malgré une diversification réussie des sources dans des secteurs comme le textile et l'habillement, la dépendance à la Chine pour divers produits de consommation reste élevée.

Figure C1 : Évolution de la part de la Chine dans l'approvisionnement des acheteurs basés aux États-Unis et dans l'UE

Source : Données QIMA sur les inspections et audits

Figure C2 : Demande pour les inspections et audits chinois en Amérique latine et en Amérique du Sud, T2 2025

Source : Données QIMA sur les inspections et audits

Le commerce intra-région souligne le potentiel de croissance en Amérique latine et en Amérique du Sud

Après un début d'année fort, les tendances d'approvisionnement en Amérique latine et en Amérique du Sud continuent de prouver que le potentiel de la région ne se limite pas au rapprochement des États-Unis.

Les données de QIMA montrent que si la demande américaine pour les inspections et audits en Amérique latine et en Amérique du Sud a diminué au deuxième trimestre 2025 (-8% en glissement annuel), la demande totale pour la région a augmenté de +8% en glissement annuel à la même période. Le commerce intra-région joue un rôle important dans cette tendance, avec des fournisseurs au Mexique, en Colombie, au Pérou, au Chili, au Salvador et en République dominicaine attirant des volumes d'affaires sains de la part des acheteurs locaux.

Ces tendances, notamment dans le contexte des liens toujours plus solides avec la Chine en Amérique latine et en Amérique du Sud, sont un exemple vif de l'importance croissante du commerce Sud-Sud sur fond d'une économie mondiale alourdie par l'incertitude.

Les acheteurs européens intensifient leur approvisionnement en Asie du Sud-Est alors que les perspectives des consommateurs se stabilisent

Avec un sentiment des consommateurs en Europe se stabilisant largement malgré l'incertitude économique mondiale, les achats européens se sont à nouveau tournés vers l'expansion. Et bien que certains acheteurs se soient appuyés sur leurs partenariats fournisseurs avec la Chine, les données de QIMA montrent que la plupart des marques et détaillants basés dans l'UE ont priorisé l'Asie du Sud-Est au deuxième trimestre 2025.

La demande européenne pour les inspections et audits à travers l'Asie du Sud-Est a augmenté en moyenne de +13% en glissement annuel au deuxième trimestre 2025, avec Cambodge (+9% en glissement annuel), Vietnam (+13% en glissement annuel) et Thaïlande (+31% en glissement annuel) enregistrant le plus de nouvelles commandes. La demande pour les capacités de textile et d'habillement était particulièrement forte au deuxième trimestre, croissant à presque deux fois le rythme de la région dans son ensemble.

Comme auparavant, l'approvisionnement à proximité est resté un élément important de la stratégie d'approvisionnement des entreprises européennes, les données de QIMA montrant une demande agrégée pour les inspections et audits dans les régions de rapprochement augmentant de +11% en glissement annuel au deuxième trimestre 2025. Cela dit, les marques continuent de peaufiner leur portefeuille de fournisseurs, avec des commandes qui se diversifient davantage autour de la Méditerranée. Le Maroc (+53%), l'Égypte (+73%) et la Tunisie (+35%) figurent parmi les meilleurs choix des acheteurs de l'UE dans la région, s'avérant être des concurrents dignes pour la Turquie, dont l'industrie textile phare est confrontée à certains défis en 2025.

Fig. E1 : Principales régions d'approvisionnement de l'UE – par part relative

Source : Données QIMA sur les inspections et audits