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Le sentiment commercial mondial au T2 2025 a été largement dominé par les récents changements fondamentaux de la politique commerciale des États-Unis. Cependant, même si les chocs tarifaires ébranlent les chaînes d'approvisionnement mondiales, les tendances d'approvisionnement à long terme restent effectives. Alors que les marques, les gouvernements et les consommateurs naviguent dans les conséquences des guerres commerciales en cours, le dernier rapport baromètre de QIMA examine comment les fluctuations d'approvisionnement à court terme s'intègrent dans la vision d'ensemble du commerce mondial.

Après avoir survécu au tumulte initial des tarifs, les chaînes d'approvisionnement américaines se préparent à de potentielles perturbations de la haute saison.

Bien que les politiques tarifaires de l'administration américaine aient pris plusieurs tournants à vif au cours du T2 2025, les schémas d'approvisionnement des marques et détaillants basés aux États-Unis sont restés largement dans les limites des tendances établies de longue date avant l'escalade de cette année.

Les données de QIMA montrent que au T2 2025, la demande des acheteurs américains pour les inspections et les audits en Chine a diminué de -24 % d'une année sur l'autre, tout en augmentant de +29 % dans les principaux marchés fournisseurs de l'Asie du Sud-Est. Pourtant, ce changement n'est pas nouveau : depuis mi-2023, la part de l'approvisionnement américain en Asie du Sud-Est augmente régulièrement alors que la Chine perd progressivement du terrain (voir Fig. 1). Cela indique l'augmentation actuelle de l'approvisionnement au Vietnam, en Indonésie et aux Philippines comme partie d'une réorientation continue et pluriannuelle des chaînes d'approvisionnement américaines en dehors de la Chine.

Cela dit, les mois à venir pourraient mettre les chaînes d'approvisionnement américaines à l'épreuve. La suspension temporaire des tarifs pour la plupart des pays hors Chine doit expirer en juillet, coïncidant avec le début des achats pour la période des fêtes et mettant les chaînes d'approvisionnement américaines sous une pression renouvelée au début de la haute saison.

Fig. 1: Parts relatives de la Chine et de l'Asie du Sud-Est dans l'approvisionnement des États-Unis – tendance trimestrielle

Source : Données de QIMA sur les inspections et audits

Au milieu des tensions tarifaires américaines, la Chine approfondit ses liens commerciaux avec l'UE.

Malgré la trêve provisoire obtenue en juin, la guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine façonne déjà les stratégies de chaîne d'approvisionnement mondiales de la Chine. Les dernières données d'inspection et d'audit de QIMA suggèrent que la Chine pourrait renforcer ses liens économiques avec les économies avancées en dehors des États-Unis – notamment avec l'Union européenne.

Au T2 2025, la demande d'inspections de produits en Chine de la part des marques et détaillants européens a augmenté de +5% en glissement annuel, alors que la part de la Chine dans leur portefeuille d'approvisionnement a augmenté. Notamment, la demande a explosé aux Pays-Bas (+27 % en glissement annuel) et en Autriche (+21 %), ainsi qu'une croissance modérée en Espagne (+6 % en glissement annuel), en Pologne (+5 % en glissement annuel) et en Allemagne (+4 % en glissement annuel).

À un niveau sectoriel, les Jouets et Produits Récréatifs ont émergé comme le principal moteur de croissance. QIMA a enregistré une augmentation de +24 % en glissement annuel de la demande d'inspections de la part des acheteurs européens pour ces catégories de produits au T2 2025 – un signe clair que, malgré les efforts de diversification en cours, l'approvisionnement de l'UE continue de dépendre de la Chine pour certains produits de consommation clés.

Fig. 2 : Évolution de la part de la Chine dans l'approvisionnement des acheteurs basés aux États-Unis et dans l'UE

Source : Données de QIMA sur les inspections et audits

Les acheteurs européens accélèrent l'approvisionnement en Asie du Sud-Est à mesure que la confiance des consommateurs se rétablit

En plus de l'intérêt renouvelé pour la fabrication chinoise, les marques et détaillants européens étendent leurs efforts d'approvisionnement tant dans leur région qu'à l'étranger, encouragés par la stabilisation du sentiment des consommateurs.

Les données de QIMA révèlent que la demande de l'UE pour les inspections et les audits en Asie du Sud-Est a augmenté de +13 % en glissement annuel au T2 2025, avec le Cambodge (+9 % en glissement annuel), le Vietnam (+16 % en glissement annuel) et la Thaïlande (+29 % en glissement annuel) capturant les parts les plus larges de nouveaux marchés. Le secteur textile et de l'habillement s'est démarqué, avec une demande augmentant de +21 % par rapport à l'année précédente et dépassant la moyenne de la région.

Le nearshoring reste également central dans les stratégies d'approvisionnement européennes. La demande d'inspection à travers les marchés de nearshoring et reshoring de l'UE a connu une croissance de 18 % en glissement annuel au T2, avec des sources méditerranéennes particulièrement dynamiques. Le Maroc (+53 % en glissement annuel), l'Égypte (+73 % en glissement annuel) et la Tunisie (+35 % en glissement annuel) se sont imposés comme destinations de choix ce trimestre alors que les marques poursuivent la diversification de leurs portefeuilles de fournisseurs, rivalisant avec succès avec la Turquie, dont l'industrie textile phare fait face à quelques difficultés cette année.

Fig. 3 : Principales régions d'approvisionnement de l'UE – par part relative

Source : Données de QIMA sur les inspections et audits

Le commerce intra-régional souligne le potentiel de croissance en Amérique latine et en Amérique du Sud

Suite à un début d'année solide, les tendances d'approvisionnement en Amérique latine et en Amérique du Sud démontrent à nouveau que le potentiel de la région va bien au-delà du simple approvisionnement près des États-Unis.

Les données de QIMA révèlent que, bien que la demande américaine pour les inspections et les audits en Amérique latine et en Amérique du Sud ait chuté de -9 % en glissement annuel au T2 2025, la demande mondiale pour l'approvisionnement dans la région a augmenté de +8 % sur la même période. Un moteur important de cette croissance est le commerce intra-régional, avec des fournisseurs au Mexique, en Colombie, au Pérou, au Chili, au Salvador et en République dominicaine observant une activité commerciale florissante avec des acheteurs locaux.

Ces schémas, spécialement dans le contexte des liens de plus en plus profonds avec la Chine dans la région, soulignent l'importance croissante du commerce Sud-Sud dans une économie mondiale alourdie par une incertitude persistante.

Figure : Demande pour les inspections et les audits chinois en Amérique latine et en Amérique du Sud, T2 2025

Source : Données de QIMA sur les inspections et audits